- Un exchange es una plataforma para comprar, vender y guardar criptomonedas.
- Antes de usar uno, comprueba que esté autorizado en la UE bajo el reglamento MiCA y revisa comisiones y seguridad.
- Si dejas tus criptos en el exchange, dependes de él: si quiebra o lo hackean, puedes perderlas.
Si quieres comprar criptomonedas, lo más habitual es hacerlo a través de un exchange. Son la puerta de entrada al mundo cripto, pero también el punto donde más gente ha perdido dinero por quiebras, hackeos y estafas. Conviene entender bien cómo funcionan antes de meter un euro.
Qué es un exchange
Es una plataforma que pone en contacto a compradores y vendedores de criptomonedas. Tú depositas euros (por transferencia o tarjeta), compras la cripto que quieras y la puedes dejar allí, venderla o enviarla a otra cartera.
Tipos de exchanges
- Centralizados (CEX): una empresa gestiona la plataforma, custodia tus fondos y te pide verificar tu identidad. Son los más usados por principiantes.
- Descentralizados (DEX): funcionan con contratos inteligentes sin intermediario. Tú controlas tus fondos, pero son más complejos y no hay a quién reclamar si te equivocas.
- Brókers o apps de inversión que ofrecen cripto: a veces no te dan la cripto real, sino una exposición a su precio. Lee bien qué compras.
Regulación en Europa
El reglamento europeo MiCA establece reglas comunes para los proveedores de servicios de criptoactivos: autorización, requisitos de capital, separación de fondos de los clientes e información. En España, la CNMV es la autoridad competente. Antes de registrarte, comprueba que la plataforma figura entre las entidades autorizadas. Más en regulación MiCA.
Ojo: aunque esté autorizado, las criptomonedas no están cubiertas por el Fondo de Garantía de Depósitos como el dinero en un banco.
Comisiones que debes mirar
- Por operación (compra y venta), a veces distintas según seas «maker» o «taker».
- Diferencial (spread): la diferencia entre el precio de compra y venta, que en compras «rápidas» puede ser alto y poco visible.
- Depósito y retirada de euros.
- Retirada de criptos a otra cartera.
Custodia: ¿dejo mis criptos en el exchange?
Hay un dicho en cripto: «si no tienes las claves, no son tus monedas». Dejar los fondos en el exchange es cómodo, pero dependes de su solvencia y seguridad. La alternativa es una cartera propia (wallet), donde tú controlas las claves privadas, con la responsabilidad que eso implica. Lo explicamos en claves privadas y frase semilla.
Seguridad básica
- Activa la verificación en dos pasos con una app, no por SMS si puedes evitarlo.
- Usa una contraseña única y un gestor de contraseñas.
- Activa la lista blanca de direcciones de retirada si el exchange la ofrece.
- Desconfía de mensajes que dicen ser del soporte y piden tus claves o que instales algo.
- Entra siempre escribiendo la dirección, no desde anuncios o enlaces.
Señales de alarma
- Plataformas que prometen rentabilidades fijas altas.
- «Gestores» que operan por ti en tu cuenta.
- Exchanges que no aparecen en ningún registro oficial.
- Dificultades o «comisiones» sorpresa para retirar tu dinero.
Más en las estafas con criptomonedas más frecuentes.
Impuestos
Vender o intercambiar criptos por otras puede generar ganancias o pérdidas que debes declarar en la renta. Los exchanges autorizados en la UE comparten cada vez más información con Hacienda. Lo detallamos en fiscalidad de las criptomonedas.
Antes de empezar
Las criptomonedas son muy volátiles. Si decides invertir, que sea una parte pequeña de tu patrimonio, con dinero que puedas permitirte perder y después de tener un fondo de emergencia. Empieza por criptomonedas desde cero.
Preguntas frecuentes
¿Por qué me piden el DNI?
Por normativa contra el blanqueo de capitales. Desconfía de las plataformas que no lo piden.
¿Puedo perder más de lo que invierto?
En compras al contado, no. Con apalancamiento o derivados, sí: evítalos si estás empezando.
Contenido divulgativo, no asesoramiento financiero personalizado.
