- Un fondo perfilado es un fondo mixto diseñado para un perfil de riesgo (conservador, moderado, dinámico).
- Un fondo de fondos invierte en otros fondos.
- Son cómodos, pero pueden acumular costes: los del fondo principal y los de los fondos en los que invierte.
Qué ofrecen
Muchos bancos comercializan fondos que te dan «todo en uno»: eliges tu perfil y el fondo reparte entre renta fija y variable y rebalancea.
Ventajas
- Sencillez: un solo producto.
- Rebalanceo automático.
- Diversificación.
Inconvenientes
- Costes: pueden ser bastante superiores a los de una cartera de fondos indexados.
- Doble capa de comisiones en algunos fondos de fondos.
- Opacidad: a veces cuesta saber exactamente en qué invierten.
Cómo compararlos
- Mira los gastos corrientes totales en el DFI (incluyen los costes de los fondos subyacentes).
- Compara con una cartera indexada equivalente (por ejemplo, 60 % renta variable global y 40 % renta fija).
- Compara rentabilidad a largo plazo frente a una cartera indexada similar.
Alternativas
- Fondos indexados mixtos de bajo coste (existen en el mercado con distintas proporciones).
- Una cartera propia de dos o tres fondos indexados.
- Un roboadvisor (cómo funcionan).
Ejemplo de comparación
Un fondo perfilado moderado de un banco con gastos corrientes del 1,5 % frente a una cartera indexada 50/50 con un coste del 0,2 %. Con 20.000 € invertidos, la diferencia anual es de unos 260 €. En 20 años, sumando aportaciones y el efecto compuesto, la diferencia puede ser de miles de euros, aunque ambos productos tengan un riesgo similar.
Preguntas frecuentes
¿Son malos los fondos perfilados?
No necesariamente. Su comodidad tiene valor. La cuestión es si su coste está justificado frente a alternativas indexadas equivalentes.
¿Puedo traspasar de un perfilado a un indexado?
Sí, si ambos son fondos traspasables, sin tributar.
¿Cómo sé el coste total?
En el DFI aparecen los costes totales, incluidos los de los fondos en los que invierte.
