- Las grandes familias de activos son: liquidez, renta fija, renta variable, inmobiliario, materias primas y alternativos.
- Cada una tiene un papel distinto en una cartera.
- Los fondos y ETF son «envoltorios» que permiten acceder a estos activos de forma diversificada.
| Activo | Qué es | Rentabilidad esperada | Riesgo | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| Liquidez | Cuentas, depósitos, monetarios | Baja | Muy bajo | Muy alta |
| Renta fija | Bonos y letras de Estados y empresas | Baja-media | Bajo-medio | Alta |
| Renta variable | Acciones de empresas | Alta a largo plazo | Alto | Alta |
| Inmobiliario | Viviendas, locales, SOCIMI/REIT | Media | Medio | Baja (directo) / alta (cotizado) |
| Materias primas | Oro, petróleo, etc. | Variable | Alto | Media-alta |
| Criptoactivos | Bitcoin y otros | Muy incierta | Muy alto | Alta |
Liquidez
Es tu base de seguridad. Más en cuentas remuneradas y fondos monetarios.
Renta fija
Prestas dinero a cambio de intereses. Su precio en el mercado se mueve con los tipos de interés. Más en renta fija y variable y bonos del Estado.
Renta variable
Eres propietario de una parte de empresas. Es el motor de crecimiento a largo plazo de la mayoría de carteras. Más en qué es una acción.
Inmobiliario
Puedes invertir comprando una vivienda o a través de sociedades cotizadas (SOCIMI y REIT).
Materias primas
El oro se usa a veces como diversificador (invertir en oro). Otras materias primas son muy volátiles y se invierten a través de derivados, con complejidad añadida.
Criptoactivos
Muy volátiles y con riesgos específicos. Si inviertes, que sea una parte pequeña (cuánto peso darles).
Fondos y ETF: el envoltorio
Un fondo o ETF no es un activo en sí, sino un vehículo que invierte en uno o varios tipos de activos. Por eso un ETF puede ser de bonos, de acciones o de oro.
Con liquidez (colchón), renta variable global y, según tu perfil, renta fija, tienes una cartera completa. El resto es opcional.
